本报记者 俞佳融

时下正值银行“开门红”营销旺季，记者实地走访了市区多家银行网点，发现大额存单的“魅力”不减，其中3年期大额存单备受欢迎，往往是上架就“秒光”。

存款利率持续走低，大额存单为何仍备受青睐？面对利率下行，投资者还有哪些应对措施呢？

大额存单成抢手产品

“理财经理通知我，第二天一早有新的大额存单发售，可通过手机银行操作。”市民戈女士告诉记者，发售那天是大年初七，她输完密码进入界面，看到产品栏已是“售罄”字样。

记者了解到，多家银行的大额存单额度很“紧俏”。“我行推出的‘起点20万元， 3年期年利率3.4%’大额存单，目前限量发行。”紫金农商银行相关负责人表示。浦发银行镇江分行理财经理缪云惠也表示，该行针对开户一星期内的新用户，推出新客专享的大额存单，“即将释放的新一轮大额存单产品也要做好抢的准备。”

大额存单的利率总体不高：国有大行3年期年利率在3.0%至3.25%之间，一些全国性股份制银行和地方性商业银行利率在2.9%至3.4%之间。南京银行推出的新春特别款大额存单，年利率达3.45%，但要通过理财经理预约才能买到。

虽然利率不算高，但市民想要买到心仪的大额存单依然不易。业内人士介绍，主要有以下两个原因：

首先是大量资金回流到银行。数据表明：2022年，居民存款增加17.84万亿元，较2021年增加7.94万亿元，创有统计以来的新高。央行2022年四季度城镇储户问卷调查结果也表明，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点。

其次，与大额存单的监管和发行规律有关。银行大额存单的发行总规模不是随意的，需要提前制定发行计划和规模，并报相关部门批准后才能上市发行。另外，从银行控制成本角度来看，也不能做到无限供应。以南京银行为例，2023年第02期个人大额存单5年期的规模为2.0亿元，第03期个人大额存单3年期和5年期的发行规模分别为0.5亿元和1.0亿元。

市民为何偏爱大额存单？

“去年债券市场大跌，以债券为主要持仓的银行理财、公募基金等产品总资产‘跌跌不休’，引起持有者关注的同时，也产生了恐慌情绪。另外，房地产市场的持续低迷，市民的购房意愿明显下降，也想把买房的钱存银行了。”资深理财经理老李说，前两年经济下行和疫情反复的叠加影响，让大家意识到存款的重要性，转而投向银行存款，以应对未来可能面临的不确定性。而在银行存款中，大额存单堪称“战斗机”。

尽管存款利率不高，但至少有50万元以内保本保息，到期有刚兑保障。“和理财产品相比，大额存单有着保本保息的优势；和定期存款相比，又有相对高收益的特性。”交通银行大港支行副行长林珏说，“除了安全性更高、利率更高外，大额存单的流动性更强，让储户少了后顾之忧。”

当然，并非所有大额存单都可转让。业内人士提醒：要认准产品说明上是否注明了“可转让”字样。是否可转让，会影响到大额存单资金在存储期间的流动性及收益。

投资者如何应对利率下行？

在众多理财方式中，国债和大额存单均是保守型投资者比较青睐的理财方式。国债不受购买金额限制，但如果提前兑取，虽有靠档计息，也将被收取本金0.1%的手续费。大额存单不需手续费，其流动性也高于国债。当然，哪个更值得购买，还是要看投资者自身的资金情况以及理财需求。

保险产品近年来也深受欢迎。“保险产品可以提前锁定稳定收益，性价比更高。但也存在投资周期长、流动性差等不足之处。”从事保险业务多年的王先生介绍。

“想要追求稳健收益，大额存单并非唯一选择。对于投资者来说，注意流动性需求、理财经验及水平等方面诉求，定存、黄金、理财、保险等也应合理进行资产配置。”林珏建议，定存安全性高，但是短期存款利率低、长期存款流动性差；黄金产品起到长期保障作用，但无利息；银行理财产品净值不稳定，需要坚持长期价值投资理念；股票、基金市场波动大，行情走势难以预料，风险承受能力不高的投资者应谨慎购买；保险产品是家庭的保护伞，在应对各种意外、疾病方面起到重大作用。此外，还应预留出保障家庭开支的现金。